Лекция
Привет, Вы узнаете о том , что такое закон коперника-грешема, Разберем основные их виды и особенности использования. Еще будет много подробных примеров и описаний. Для того чтобы лучше понимать что такое закон коперника-грешема, обратный закон грешема, закон тьера , настоятельно рекомендую прочитать все из категории Экономические теории.
Закон Коперника — Грешема (также Закон Грешема) — экономический закон, гласящий: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
Закон постулирован в 1526 году в трактате Monetae cudendae ratio (О чеканке монет) польским астрономом, экономистом и математиком Николаем Коперником (1473-1543) и окончательно сформулирован в 1560 году английским финансистом Томасом Грешемом (1519-1579).
Портрет Николая Коперника (1473—1543)
Портрет Томаса Грешема, 1544 год
Власть многих государств осуществляла порчу монет. Она заключалась в уменьшении содержания в них золота или серебра при сохранении прежней номинальной стоимости. «Ухудшая» деньги, государство часто старалось решить возникающие финансовые затруднения. Последствиями таких действий являлось повышение цен и фактический вывод из оборота «полновесных денег», перевод их в форму сокровищ с более высокой ценностью, чем номинал. Факт исчезновения «полновесных денег» из обихода и замена их «неполновесными» был отмечен одним из ранних меркантилистов и финансовым советником английской королевы Елизаветы I Томасом Грешемом. Высказанная им мысль, что «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие», вошла в историю под названием закона Грешема .
Хоть закон и назван в честь Грешема, описываемый факт был отмечен почти за две тысячи лет до его рождения. Так, еще в V веке до н. э. в комедии «Лягушки» Аристофан отмечает феномен вытеснения «хороших» денег «плохими»:
Часто кажется, что город граждан и сынов своих,
И достойных и негодных, ценит совершенно так,
Как старинную монету и сегодняшний чекан.
Настоящими деньгами, неподдельными ничуть,
Лучшими из самых лучших, знаменитыми везде
Среди эллинов и даже в дальней варварской стране,
С крепким правильным чеканом, с пробой верной, золотой
Мы не пользуемся вовсе. Деньги медные в ходу,
Дурно выбитые, наспех, дрянь и порча, без цены .
Также эти мысли высказываются в произведениях исламского ученого XII−XIII веков Ибн Таймия, французского философа XIV века Николая Орезмского, а также Николая Коперника.
Закон Грешема выделяет существование «хороших» и «плохих» денег. Под «хорошими» подразумеваются деньги, у которых стоимость материала, из которого они изготовлены, выше, чем материал «плохих» денег с равной номинальной стоимостью.
Во время существования серебряных и золотых монет в широком обиходе данный закон был весьма насущным. Так, при понижении содержания ценных металлов в монетах при сохранении прежней номинальной стоимости ранее выпущенные монеты быстро выходили из употребления. Это объяснялось тем, что люди предпочитали сберегать «хорошие» деньги, расплачиваясь «плохими».
При этом, закон Грешема справедлив лишь при законодательно установленном равенстве или фиксированном соотношении стоимости «плохих» и «хороших» денег. В условиях свободного рынка формируются две независимые денежные единицы, обмениваемые по определенному курсу (например, ассигнационный и серебряный рубль). Это ограничение отметил Людвиг фон Мизес в 1912 году в своем труде «The Theory of Money and Credit». Об этом говорит сайт https://intellect.icu . Позднее этот вывод подтверждали и другие экономисты — Мюррей Ротбард («Государство и деньги», 1962 год), Фридрих фон Хайек в книге «Частные деньги» (1975 год) формулирует это так: «закон Грэшема применим только к различным видам денег, твердый обменный курс между которыми устанавливается законом. Если закон делает два вида денег полностью взаимозаменяемыми при выплате долгов и заставляет кредиторов принимать монету с меньшим содержанием золота вместо монеты с большим содержанием, должники, разумеется, будут уплачивать долги только монетами первого типа и найдут более прибыльное применение для второго. В отличие от случая с установленными законом фиксированными обменными курсами, при плавающих обменных курсах деньги худшего качества будут цениться ниже и люди будут стараться избавиться от них как можно быстрее, в особенности, если существует угроза дальнейшего падения их ценности».
Лауреат Нобелевской премии по экономике 1999 года Роберт Манделл дополнил закон Грешема, который в его интерпретации должен звучать как: «Плохие деньги вытесняют хорошие, если они имеют одинаковую цену» (англ. Bad money drives out good if they exchange for the same price) .
Как только выпускавшиеся бумажные деньги переставали свободно обмениваться на соответствующее количество золотых монет, последние моментально пропадали из оборота.
Открытие богатых залежей золота в Калифорнии и вызванная этим золотая лихорадка в середине XIX века привела к повышению стоимости серебра относительно золота в США. В результате находившиеся в обороте серебряные монеты выводились из обращения, переплавлялись, обменивались на большее количество золотых монет, которые затем вновь обменивались на серебряные. Количество серебряных монет резко сократилось, и государство было вынуждено приступить к чеканке серебряных монет с меньшим содержанием серебра.
В 1922 году в СССР дополнительно к совзнакам был введен червонец, обеспеченный золотом. Но при этом покупательная способность этих параллельных денег не уравнивалась, на товары указывались две разные цены. Это обеспечило стабильный внешнеэкономический курс червонца и не приводило к его вымыванию из оборота.
В 1965 году президент США Линдон Джонсон отменил серебряный стандарт, что вызвало быстрый выход из обращения отчеканенных ранее серебряных монет (в том числе и 50 центов с изображением Кеннеди 1964 года). При этом в отличие от 10- и 25-центовых монет, которые стали чеканить из медно-никелевого сплава, 50 центов остались на 40 % серебряными. В связи с этим люди также копили эти монеты, выводя их из широкого обращения. В 1971 году 50-центовые монеты стали также чеканиться из медно-никелевого сплава. К тому времени в обиход вошли торговые автоматы, которые не принимали монеты в 50 центов, а люди отвыкли от их применения.
Опыт долларизации в странах со слабой экономикой и валютами (таких как Израиль в 1980-х годах, страны Восточной Европы и страны сразу после распада советского блока , или Эквадор на протяжении конца XX и начала XXI века) можно рассматривать как действие закона Грешема в его обратной форме (Гуидотти и Родригес, 1992), поскольку в целом доллар в таких ситуациях не являлся законным платежным средством, а в некоторых случаях его использование было незаконным.
Адам Фергюссон (в книге « Когда умирают деньги ») и Костантино Брешиани-Туррони (в книге «Le vicende del marco tedesco» , опубликованной в 1931 году) отметили, что во время великой инфляции в Веймарской республике в 1923 году, когда официальные деньги стали настолько обесцененными, что их практически никто не хотел брать, люди просто перестали принимать валюту в обмен на товары. Это было особенно серьезно, потому что фермеры начали запасаться продовольствием. Соответственно, любая валюта, обеспеченная какой-либо стоимостью, стала средством обмена, находящимся в обращении. В 2009 году гиперинфляция в Зимбабве начала проявлять схожие характеристики.
Эти примеры показывают, что в отсутствие эффективных законов о законном платежном средстве закон Грешема работает в обратном направлении. Если людям предоставить выбор, какие деньги принимать, они будут принимать те деньги, которые, по их мнению, имеют наибольшую долгосрочную ценность, и не будут принимать те, которые, по их мнению, имеют низкую долгосрочную ценность. Если же выбора нет и их обязывают принимать все деньги, хорошие и плохие, они, как правило, будут хранить деньги, которые воспринимаются как более ценные, у себя, а плохие деньги передавать другим.
Короче говоря, в отсутствие законов о законном платежном средстве продавец не примет ничего, кроме денег определенной стоимости (хороших денег), но существование законов о законном платежном средстве заставит покупателя предлагать только деньги с наименьшей товарной стоимостью (плохие деньги), поскольку кредитор должен принять такие деньги по номинальной стоимости.
Лауреат Нобелевской премии Роберт Манделл считает, что закон Грешема можно было бы сформулировать точнее, учитывая обратную ситуацию, если бы он звучал так: «Плохие деньги вытесняют хорошие, если они обмениваются по одной и той же цене ».
Обратный закон Грешема, согласно которому хорошие деньги вытесняют плохие деньги всякий раз, когда плохие деньги становятся почти бесполезными, был назван экономистом Питером Бернхольцем «законом Тьера» в честь французского политика и историка Адольфа Тьера . «Закон Тьера будет действовать только позже [в условиях инфляции], когда увеличение нового гибкого обменного курса и темпа инфляции снизит реальный спрос на инфляционные деньги».
Принципы закона Грешема иногда могут применяться в различных областях исследований. Закон Грешема может быть в целом применен к любой ситуации, когда истинная ценность чего-либо существенно отличается от той ценности, которую люди вынуждены принимать, из-за таких факторов, как недостаток информации или правительственное постановление.
Бывший вице-президент США Спиро Агню использовал закон Грешема для описания американских СМИ , заявив, что «плохие новости вытесняют хорошие», хотя его аргумент был ближе к аргументу о гонке на выживание ради повышения рейтингов, чем к переоценке или недооценке определенных видов новостей.
Грегори Бейтсон постулировал аналог закона Грешема, действующего в культурной эволюции, согласно которому «упрощенные идеи всегда будут вытеснять сложные, а вульгарные и ненавистные всегда будут вытеснять прекрасные. И все же прекрасное сохраняется».
На рынке подержанных автомобилей « лимонные» автомобили (аналогично плохой валюте) вытесняют хорошие автомобили. [ 30 ] Проблема заключается в асимметрии информации. Продавцы имеют сильный финансовый стимул выдавать все подержанные автомобили за хорошие, особенно «лимонные». Это затрудняет покупку хорошего автомобиля по справедливой цене, поскольку покупатель рискует переплатить за «лимон». В результате покупатели платят только справедливую цену за «лимон», поэтому, по крайней мере, они снижают риск переплаты. Высококачественные автомобили, как правило, вытесняются с рынка, потому что нет надежного способа установить, действительно ли они стоят дороже. Программы сертифицированных подержанных автомобилей — это попытка смягчить эту проблему, предоставляя гарантию и другие гарантии качества. «Рынок лимонов» — это работа, которая более подробно рассматривает эту проблему.
Кори Доктороу писал, что аналогичный эффект, как и закон Грешема, наблюдается в торговле углеродными компенсациями . Предполагаемая информационная асимметрия заключается в том, что людям трудно определить, насколько эффективны приобретаемые кредиты, но они легко могут определить цену. В результате дешевые, но неэффективные кредиты могут вытеснить дорогие, но ценные углеродные кредиты. [ 31 ] В качестве примера приводилось предложение организации The Nature Conservancy о приобретении дешевых, но «бессмысленных» углеродных кредитов путем покупки дешевой земли, которая в любом случае вряд ли будет вырублена, вместо дорогой и ценной земли, подверженной риску вырубки.
Следствием этого является закон Хьюза, который в моральной философии гласит: «Злые поступки плохих людей порождают у лучших людей поступки, которые при лучших обстоятельствах также были бы названы злом».
Исследование, описанное в статье про закон коперника-грешема, подчеркивает ее значимость в современном мире. Надеюсь, что теперь ты понял что такое закон коперника-грешема, обратный закон грешема, закон тьера и для чего все это нужно, а если не понял, или есть замечания, то не стесняйся, пиши или спрашивай в комментариях, с удовольствием отвечу. Для того чтобы глубже понять настоятельно рекомендую изучить всю информацию из категории Экономические теории
Комментарии